勢，散戶還被T+1所限制，這麼明顯的不公平。

在這個市場交易本來就難，應該是所有股民的共識，首先要明白這一點。無論是主觀還是程式化都是一樣，都是在市場上廝殺的！所以別以為程式化交易就簡單了，量化程式交易對股市的影響非常大。

很多人只看到量化本身可怕，而沒有看到量化背後的東西才更可怕。

1、規模。量化規模巨大，且統計容易遺漏。財聯社對上海金納資訊科技有限公司副總經理楊進有個採訪，據後者稱：在三年前的2020年，全市場成交量220萬億左右，由程式化工具、演算法工具完成的交易量約在10%-20%。

2020年前8個月，平均每個月的成交量在20萬億，全年預計達到或超過240萬億，樂觀估計佔比應在20%-30%之間。也就是說，約三分之一是量化交易。 事實上，這個統計可能有很大的遺漏。

因為能夠統計的，只有機構，及以基金形式存在的量化。還有很多以個人、大戶等非基金形式存在的量化，給遺漏了。我們說量化分為全量化和半量化，前者幾乎絕對用軟體和機器來做，後者加入很大主觀因素，機器軟體只是來執行。

事實上，量化還可以分為基金式量化和非基金式量化。前者就是備案的，可以統計的，以基金形式執行的量化，後者是一些大戶、個人以及某些非基金的公司所使用的。

2、團隊。

無論是基金形式，還是個人形式，凡是採用量化的，其背後最可怕的不是機器人，而是團隊。個人炒股，無論再天才，都有精力瓶頸。

我們看到很多大佬規模大了之後，都組建團隊，或者來複盤，或者盤中提醒，或者基本面挖掘，或者做其他研究。

隨著股票數量的增加和資訊傳遞速度的加快，個人再聰明才智，總會感覺心有餘而力不足，團隊的作用就變得不可替代。一些遊資朋友建立核心小群、語音群，其作用就在這裡，其意義就是虛擬團隊。

量化公司，或者這樣說，凡是使用量化者，無論是大戶還是基金公司，無非是團隊化運作。

人家是一群人，還輔助軟體，演算法，和機器。即使不是量化，不是軟體，不是機器人，就一堆比你聰明又比你人多的人一起復盤研究、一起商討策略、一起盯盤、一起互相提醒，更甚至一起用資金來拉昇某個股票或者某個板塊，都具有個人無與倫比的的優勢。

團隊和組織形式 這才是真正可怕的地方。無論如何，你喜歡也好，反對也罷，我們已經進入與量化共舞的年代。必須接受這個事實。

我們在這裡研究量化，剖析量化，不是妖魔化，不是反對，也不是盲目恐懼，而是知己知彼。研究它的優點，學習它。發現它的習性，迴避它的攻擊。然後學會在機器人年代，做好投資程式化交易，為什麼相對於主觀而言容易成功？

其一，首先要從人性的弱點說起。

人在不確定性面前，都有恐懼的心理， 比如，你連續虧5筆，你還敢繼續賭下去嗎？人可能不行，但是計算機可以，因為計算機早已算出就算連虧5筆，我最終的結果大機率是贏的，但是人很難做到，沒有時間的積累是無法做到的，所以執行力強。

其二，計算機能夠使用龐大的歷史資料驗證交易思路是否有效。

程式化交易就很簡單，只需要將自己的交易思路編寫出來，透過龐大的歷史資料進行檢驗其有效性。

量化程式交易近幾年一直都有，大部分私募基金都在使用，貢獻了一定的成交量，只要不太過分影響市場，造成巨大波動。

隨著新型資訊科技廣泛運用，量化交易已成為重要的交易方式。量化交易有助於為市場提供流動性，促進價格發現。但量化交易特別是