海外的業務也被出售。從輝煌到崩塌,冰島的金融體系似乎只用了半個月的時間,但這場金融地震的禍根幾年前就已埋下。
2000年左右,多家冰島國有銀行被私有化。這些銀行為了與國有金融機構Housing Financing Fund競爭,拿出了更低的貸款利率和更高的貸款額。由此帶動了火熱的房地產市場,同時私有銀行的價值迅速提升。銀行提供的40年房貸資金的主要來源是國際銀行和金融機構的短期貸款。
隨著銀行業務迅速發展,冰島的投資銀行很快把生意擴充套件到其他國家,開始收購更多銀行、零售企業、航空公司、甚至還買下職業足球隊。這些資金多半也都來自短期貸款。新購得的資產又被用作貸款抵押品,來繼續貸款購買更多資產。
為保證資金鍊的順暢,冰島的銀行必須不斷融資。在經濟形勢良好的情況下,這樣的資金迴圈很容易維持。據統計,到2007年底,冰島三大銀行的資產累計1800億美元,這幾乎是該國國民生產總值(GDP)的10倍,其中80%都是海外貸款。
當美國次級貸危機爆發後,房貸市場的不良貸款不僅讓美國國內金融市場信貸緊縮,在金融高度全球化的背景下,也引發了國際市場的信貸危機。冰島銀行賴以生存的短期貸款突然枯竭,再融資遭遇嚴重困難。由於這些銀行資產和國家經濟實力已經到了不成比例的地步,一旦破產將導致整個國家破產,為此政府不得不將銀行納入破產管理。當政府決定將Glitnir銀行部分國有化時,恐慌繼續蔓延,冰島克朗迅速縮水,接管第一家之後,政府又不得不將另外兩家也收歸國有。
面對國內銀行業的流動性危機和本幣的持續暴跌;冰島緊急宣佈了改革匯率體制、接管國內大型銀行以及從俄羅斯尋求40億美元貸款等三大措施。
面對破產危機,冰島7日宣佈實施聯絡匯率,把冰島克朗與歐元掛鉤,並接管第二大銀行Landsbanki,希望能夠穩住國家經濟。
9日,冰島政府宣佈接管國內最大銀行Kaupthing,同時暫停證券市場交易至13日。10日,冰島政府已經凍結海外客戶在冰島的存款,不允許提取,而繼芬蘭宣佈禁止冰島各銀行資金撤離之後,英國也宣佈凍結了冰島銀行在英國的資產。11日,冰島分別與英國及荷蘭政府達成協議,同意透過相應形式確保兩國個人儲戶能夠取回在遭政府接管的冰島銀行的存款。
面對瀕臨“破產”的危局,冰島政府連日來四處求救。 分析人士認為,為了走出當前的困境,恢復金融穩定,冰島最終可能被迫求助於國際貨幣基金組織(IMF)。 接受IMF金融援助就意味著冰島必須接受該組織提出的嚴格措施,相關政策施行也將受到干預。因此,一旦邁出這一步,就意味著冰島將成為第一個被金融風暴颳倒的主權國家。
英國《經濟學家》週刊曾有報道認為,金融危機襲來時,歐洲銀行要比美國金融機構脆弱得多。文章指出,美國銀行每放貸96美分需有1美元存款為基礎,而不少歐洲銀行每放貸歐元往往只有1歐元存款支援,其餘差額由金融市場借貸補齊。正因如此,當信貸市場隨美國金融危機爆發而收緊時,不少歐洲銀行資金嚴重不足。
冰島的危機引起了對於歐洲金融安全的憂慮。此番金融危機是否會席捲全歐洲還是個為未知數。但就目前的情況來看不容樂觀。比如不少英國金融機構近期陸續陷入財務困境。上個月;英國政府先後對該國的兩家大型抵押貸款機構實施了救助:先是促成了英國萊斯銀行收購英國最大抵押貸款銀行哈利法克斯銀行的交易;此後又在上月底宣佈對陷入困境的英國最大抵押貸款機構之一——布拉德福德·賓利銀行實施國有化。
七、韓國:下一個“冰島”?