清晨，飛行員在臨死前斷斷續續地說，這裡是中國藏區，附近用引座叫香格里拉的喇嘛寺，他們只有到那裡才能找到食宿照刀也們正準備向香格里拉走去時，一位由十幾個藏民簇擁著能講一口純正英語的張姓漢族中年人出現了。張告訴他們，這裡叫藍月山谷，走進香格里拉的唯一通道。山谷前端的那座形如金字塔高聳人云的雪山叫卡拉卡爾，海拔激凹英尺以上。張帶著他們爬山攀巖，幾乎走了一天，最後穿過一片雲霧繚繞的林海，終於到達一座喇嘛寺　香格里拉的中。

跟隨著幾位主演的腳步，一斤。擁有壯麗的雪山、冰川、峽谷、森林、草甸、湖泊等的自然奇觀的精美畫卷，開始在觀眾眼前徐徐展開。純美的自然風光、宛如仙境的神秘山谷、籠罩在神秘色彩之中的喇嘛寺。都牢牢的吸引住了觀眾的眼球。

在進入了香格里拉之後，劇情開始展開，康恩是一個“精神和**”兩方面均十分優秀的年輕人。透過交談，他已和最高喇嘛建立了某種程度的“心靈感應。”而最高喇嘛也有意選康恩做他的繼承人。最終康恩愕知他們來到這個山谷的真相。原來生活存香格里拉的居民儘管享受長壽，但是依舊面臨人口衰減的困境，他們需要不斷的從外界獲得人口補充。

香格里拉是一個與世隔絕的山谷，想要依靠迷途的路人誤打誤撞走進這個山谷，並不能滿足香格里拉對人口的需要，很快一個聽起來有些異想天開的計劃被提了出來，香格里拉派出一位年輕人，回到正常的人類世界，並且進入了飛行學校，然後成為了一名被派往亞洲地區的飛行員。

他的使命就是在合適的機會從外界為香格里拉帶來新鮮的血液，而康恩四人就“不杜，的成為了第一批試驗品。

經過一段時間的體驗和觀察，他們四人均認為香格里拉是他們所見過的最幸福的社會。康恩迷戀香格里拉的優美恬靜，巴納德舍不下香格里拉豐富的金礦，布琳克洛小姐則準備在香格里拉傳播她所信仰的宗教教義，他們都不願離開香格里拉。只有馬爾遜總想回到英國，但路途遙遠，又不能孤身一人回去。

最後馬爾遜終於抓住了最高喇嘛辭世。馬幫腳伕送貨到香格里拉的機會，請求康恩作伴離開香格里拉，而康恩因為愛上了香格里拉喇嘛寺裡另一位神秘的滿清皇族小姐洛森的原因，同意跟他一起離開。

在歸途中洛森和康恩上演了一段可歌可泣的愛情，最後滿頭白髮的洛森在將愛人送回到屬於他的世界之後安詳了閉上了自己的眼睛，這段超越時間而成為永恆的愛情成為了影片結尾賺足觀眾眼淚的“利器

影片的最後依舊不能免俗的抬出了愛情這個永恆的話題，不過這段愛情描寫，最後卻獲得了觀眾和媒體的一致認可，洛衫礬時報的著名評論員甚至將這部影片的愛情橋段和影片《人鬼情未了》進行了比較，他認為《人鬼情未了》從異空間的角度闡釋了愛情的偉大，而《消失的地平線》則從時間的角度驗證了愛情的永恆，無論怎麼說，兩部影片的愛情得分，幾乎不相上下。

影片的愛情故事讓人感動，但是看過這部影片之後真正讓人們回味的還是其深刻的主題。在進入新世紀之後，美國受到網路經濟泡沫破滅的影響，一直穩定的經濟增長開始出現了一些問題，在這樣的背景，一種對未來的焦慮正在美國社會悄然蔓延。在這樣的背景下，影片《消失的地平線》的上映為美國人開啟了一種前所未有的視野。

電影並沒有告訴人們怎樣去尋找香格里拉，現代學者普遍認為：在雲南、四”西藏交界的藏區為希爾頓筆下的香格里拉，概因當年在詹姆斯希爾頓小說的訊息來源一美國人奧地利血統的洛克教授，他是美國夏威夷大學的植物學教授，應《國家地理》雜誌的稿約而來到中國的西南邊陲地方進行植物學的研究的。在中國的二十年代就深藏中國的麗江古城裡