亮接受了禮物非常高興，把隨行的人都叫入帳中，殺牛宰馬，設宴款待。二大王讓我們密報大王：今夜二更時分，裡應外合，以成大事。”孟獲聽後大喜，立即點起三萬蠻兵，分為三隊。他召喚各洞酋長吩咐說：“各軍都帶上火具。今晚到了蜀寨時，放火為號。我自當從中軍進攻，以擒諸葛亮。”諸多蠻將接受了計策，黃昏時分，各自渡過瀘水而來。

孟獲帶領心腹蠻將百餘人，直奔孔明大寨而來，一路上並沒有遇到一軍阻擋。他們前至寨門，孟獲率眾將驟馬而入，卻發現是空寨，並不見一人。孟獲撞入中軍，只見帳中燈燭輝煌，孟優和番兵們都醉倒在地。原來孟優被孔明交給馬謖、呂凱二人款待，孔明令樂人表演雜劇，殷勤勸酒，並在酒中下了藥，使他們都昏倒，就像醉死的人一樣。

孟獲入帳詢問情況，裡面有醒著的人，但只是指著口而已。孟獲知道中計了，急忙救了孟優等一干人，卻待要奔回中隊時，前面喊聲大震，火光驟起，蠻兵們各自逃竄。一彪軍殺到，原來是蜀將王平。孟獲大驚，急忙奔向左隊時，火光沖天，又一彪軍殺到，為首的蜀將是魏延。孟獲慌忙望向右隊而來，只見火光又起，再一彪軍殺到，為首的蜀將是趙雲。三路軍夾攻而來，四下無路可逃。孟獲拋棄了軍士，匹馬望瀘水而逃。正看見瀘水上有數十個蠻兵駕著一小舟，孟獲慌忙令他們靠岸。人馬方才下船，一聲號令響起，將孟獲縛住。原來馬岱受了計策，引本部兵扮作蠻兵撐船在此誘擒孟獲。

於是孔明招安蠻兵投降者無數。孔明一一撫慰他們並不加害並教他們救滅了餘火。不久馬岱擒孟獲至趙雲擒孟優至魏延、馬忠、王平、關索擒諸洞酋長至。孔明指著孟獲笑著說：“你先前讓你的弟弟以禮詐降如何瞞得過我！今天又被我擒住你可服氣？”孟獲說：“這是我弟弟貪圖口腹之慾誤中你的詭計因此失了大事。如果我親自來戰我弟弟以兵應之必然成功。這是天意敗我並非我不能取勝如何肯服！”孔明說：“現在已經三次被擒如何還不服？”孟獲低頭無語。

孔明笑著說：“我再放你回去。”孟獲說：“如果丞相肯放我和我的兄弟回去我們將收拾家中親兵和丞相大戰一場。那時再被擒住我們才會死心塌地地投降。”孔明說：“如果再次被擒住就必不輕恕了。你要小心在意勤奮攻讀兵法之書再整頓親信之士早點用良策不要後悔。”於是孔明令武士去掉孟獲的繩索放了孟獲以及孟優和各洞酋長一齊都放了。孟獲等人拜謝而去。

此時蜀兵已經渡過瀘水。孟獲等人過了瀘水只見岸口有陳兵列將旗幟紛紛。孟獲到營前看見馬岱高坐用劍指著他說：“這次再抓住就決不輕放！”孟獲回到自己的寨子時趙雲已經襲擊了這個寨子並佈列了兵馬。趙雲坐在大旗下按著劍說：“丞相如此相待你們不要忘了他的大恩！”孟獲連聲應諾而去。當他將要出界口山坡時魏延引一千精兵擺在坡上勒馬厲聲說：“我現在已經深入你們的巢穴奪取了你們的險要之地你們還如此愚昧抗拒大軍！這次再抓住你們就碎屍萬段決不輕饒！”孟獲等人抱頭鼠竄逃回自己的洞中。

後人有詩讚曰：“五月驅兵入不毛月明瀘水瘴煙高。誓將雄略酬三顧豈憚徵蠻七縱勞。”這首詩讚美了孔明南征的勇氣和智慧以及他對劉備三顧茅廬的知遇之恩的回報。

孔明渡過瀘水下寨後大賞三軍並召集眾將在帳下說：“孟獲第二次被擒來我讓他遍觀各營的虛實正是想讓他來劫營。我知道孟獲頗懂兵法我故意炫耀兵馬糧草讓他看我的破綻他必定會用火攻。”

“他讓他的弟弟假裝投降，是想做我們的內應。我三次擒住他卻沒有殺他，是真的想讓他心悅誠服，而不是想滅絕他的族群。我現在明確地告訴你們，不要推辭辛勞，要用心報效國家。”眾將領都拜伏在地說：“丞相智慧、仁愛、勇敢三者兼備，即使是古代的姜