利潤回撤，是每個投資者在股市裡最大的敵人，一年到頭苦思冥想，日夜覆盤，只要稍微不注意一次操作，一個大級別的回撥，就會把你所有的利潤回吐出去，甚至還會虧到本金。米雲建議投資者都要學會控制回撤技術，尤其眼下的市場非常需要，不成熟的市場迫切需要控制回撤，成熟的市場也是需要控制回撤策略的。

股神巴菲特曾經說過，“要在別人貪婪的時候恐懼，而在別人恐懼的時候貪婪”，這句話，很多人都在琢磨，應當如何理解。巴菲特不僅說了這句話，而且還說過，“只有退潮時，你才知道誰是在裸體游泳”。這些金句，無疑是炒股的人都需要慢慢品味、細細品嚐的。

在交易心理方面，初入行的投資者可能關注的不是太多，如果說比較資深的交易者會明白這一點，交易不僅僅在於你的行情判斷能力，分析能力。如果你的交易心理不過關的話，你最後的結果也是不好的。可能不僅僅是不掙錢的問題，甚至也有可能變成很大的虧損。

在交易中常見的幾種交易心理：貪婪、糾結、恐懼。貪婪是明明今天掙了很多了，但是還想掙更多，結果市場走勢出現了逆轉。還有一個恐懼，虧得太多了，本來判斷得很對，到這個地方應該是反彈了，或者是應該回撥了，結果連續幾根柱子下來，扛不住了，認虧出局。這就是恐懼。還有一種糾結，就是在一個震盪行情裡面，我到底是上漲還是下跌遊移不定。特別是大行情來臨的時候，連續上漲或連續下跌，這個時候不敢追，這都會對你的交易造成障礙。

在判斷行情出現的時候，或者按照你的預期會出現這樣走勢的時候，這個時候怎麼辦呢？如果判斷錯了，要果斷止損。判斷對了，要果斷入場。

同樣出局的時候也要堅決，不要為了幾個點猶豫不決，在出場和入場的時候都要做得果斷，堅決不要等。不要猶豫。最好的心態就是嚴格執行交易紀律。

穩定盈利、控制回撤，說白了，一個是勝率的問題，操作個股勝多敗少，自然能穩定盈利。另一個是倉位控制的問題，經常小倉位的時候大賺，小倉位做錯虧錢。

那麼關鍵就是倉位控制，以及如何提升勝率的問題了。

很多高手告訴大家分倉333制也好，最多2只票也好，但是我實戰下來，倉位這個東西是靈活的不是一成不變的。

上升期一般是全倉操作，混沌期一般半倉左右，退潮期基本3成左右。

持倉個股數多少合適。行情好的時候、或者確定性比較大的時候，我一般是會集中倉位去幹個股的，基本不會超過3只。確定性比較大的，可能會幹上半倉或者更多。

而行情很一般，混沌期或者退潮期，就像前段時間，連板生態較弱，連板高度和反包板高度上不去，這種情況一般以試錯為主，特別是做低位，一般1只票1層左右，所以有時候看起來操作了四五隻票，可能總倉位也就半倉。

主要是試錯為主，把覺得有機會的去平鋪倉位，等哪一隻確定性強了，走出來了就去加倉擴大利潤。主要是確定性，試錯+確定性加倉。

投資者在建倉之前，一般成熟的投資者都會做一個交易計劃，什麼點位入，出現了反轉行情怎麼去辦？怎麼去止損？如果行情繼續發展，怎麼去加倉，都會有一個事先的計劃。

一旦你的交易計劃制定出來之後，就要嚴格執行。每一步怎麼去操作，都要嚴格執行，不要來回地修改你的計劃。所以一定要嚴格執行交易紀律，這是一個好的交易心態。

我們常常說“敬畏市場”其實並不是簡單指向市場本身，本質上還是對於人性的敬畏。市場先生本來就是反覆無常的，但在市場背後困擾我們最多的還是人性中的弱點。

有一位大師曾經說過，不要輕易去逆人性。人性是我們與